Depois de um abril marcado por várias transações de relevo, incluindo uma série de OPA, maio fez jus ao tempo e foi mais ameno. É por esse motivo que o Jornal Económico (JE) destaca neste quadro um dos maiores negócios dos últimos tempos no sector da distribuição: a aquisição da operação do grupo Dia em Portugal pela Auchan por 155 milhões de euros. Apesar de ter sido concluído a 30 de abril, só na semana passada é que foram conhecidos os assessores.
A Cuatrecasas informou que esteve envolvida através de uma equipa liderada pelo sócio Rafael Lucas Pires e a Pérez-Llorca trabalhou entre Lisboa e Madrid para apoiar o DIA. Na vertente financeira, o JE apurou que foi a EY Portugal com Ana Neves (due diligence financeira), Hélder Matias (due diligence fiscal e suporte ao SPA), Anca Puiu (director), Bruna Leitão (senior manager) e os consultores séniores Beatriz Faria e Daniel Mota.
Um numeroso grupo de advisors teve também a compra do hotel lisboeta Sofitel Lisbon Liberdade pela francesa Extendam à Accor, nomeadamente as consultoras Mazars e JLL, as sociedades CS Associados e Uría Menéndez-Proença de Carvalho, bem como a firma Herbert Smith Freehills.
De olhos postos no futuro, avançamos ainda a informação de que o grupo Barraqueiro vai concluir a compra do controlo exclusivo da MGC Transportes - de Vila Nova de Gaia e detido pela Valpi Bus e à Amorim Negócios II – na primeira semana de junho, na sequência de ter recebido a decisão de não oposição por parte da Autoridade da Concorrência a 27 de maio
Os dados mais recentes da TTR Data - referentes a abril - apontam para um mercado transacional português com menos operações do que mesmo mês de 2023, mas com um valor superior. Com a concretização de 174 negócios num total de 5,5 mil milhões de euros, houve uma queda de 15% no número de operações anunciadas ou concluídas, em relação ao mesmo período de 2023, com uma subida expressiva de 59% no capital movimentado.
No acumulado de janeiro a abril, o ranking de assessores jurídicos foi liderado pela PLMJ (oito operações e 2,2 mil milhões de euros). O pódio fica completo com a Linklaters (459 milhões) e a CCA (oito transações). Já a nível financeiro, destaque para advisors Banco Santander (três operações), Deutsche Bank (2,2 mil milhões) e Evercore Partners (329 milhões).
De acordo com o TTR, só cerca de um terço das transações documentadas (37%) revelaram os valores movimentados. Observando apenas o mês de abril, registaram-se 31 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, no valor total de 2,5 mil milhões de euros.
Quanto aos sectores de atividade, o imobiliário mantém-se como o mais ativo em 2024, agora com 29 transações, seguindo-se a área de atividade de Internet, software e serviços de TI, com 19 operações. Ainda assim, os negócios no segmento tecnológico caíram 30% quando comparado com os meses de janeiro a abril de 2023.
Em relação ao M&A transfronteiriço, Espanha e França foram os países que fizeram o maior número de investimentos em Portugal durante este período de análise: 25 e 12 transações, respetivamente. Por outro lado, as empresas portuguesas escolheram Espanha e o Reino Unido como principal destino de investimento, tendo realizado 13 e seis, pela mesma ordem.
Observemos um dos casos internacionais mais recentes que também merece referência nesta rubrica dos Negócios do Mês: a Constructel, subsidiária da Visabeira, ter comprado a norte-americana Verità Telecommunications Corporation, que presta serviços de engenharia de redes de telecomunicações, fatura cerca de 100 milhões de dólares (92 milhões de euros) e emprega perto de 500 pessoas.
