A notícia da OPA da Bondalti (da família Mello) sobre a catalã Ercros caiu como uma bomba nos mercados na sessão desta terça-feira. A oferta é de 3,60 euros por ação, o que corresponde a um prémio de 40,6% sobre a cotação de fecho do mercado na segunda-feira (2,56 euros), de acordo com a informação transmitida pelo regulador dos mercados espanhol, a CNMV – Comisión Nacional del Mercado de Valores.
O anúncio da operação fez disparar em cerca de 33,59% o valor da Ercros em bolsa. Na segunda-feira, os títulos da empresa catalã fecharam nos 2,56 euros por ação. A meio da sessão de terça-feira em Espanha já cotavam nos 3,42 euros, valor que se manteve no fecho.
Claro que os principais acionistas da Ercros também viram as suas cotações a subir. O maior acionista da Ercros é o empresário Joan Casas Galofre, que detém 6,015% dos títulos. Ou seja, o negócio pode render-lhe cerca de 20 milhões de euros pelas ações. Os outros maiores acionistas são o advogado Víctor Manuel Rodríguez, a quem poderão pagar 16,5 milhões de euros pelos seus 5%, e o fundo Dimensional Fund Advisors, que detém 4,99% das ações. Por esta participação, o fundo deverá ganhar 16,2 milhões de euros.
O Dimensional Fund Advisors integra um investidor de nome sonante: o ator norte-americano de origem austríaca Arnold Schwarzenegger, que por esta via também ganhará – uma quantia indeterminada – com a operação da empresa portuguesa.
Não é para menos a valorização da Ercros em bolsa na sessão de terça-feira. O prémio oferecido pela Bondalti, de acordo com informações da banca espanhola recolhidas pelo Jornal Económico, é o segundo maior em Espanha no âmbito de OPAs em que o valor do negócio é superior a 100 milhões de euros e em que a intenção é sair de bolsa. Da análise, que recua até ao início de 2022, também se exclui ofertas no sector do imobiliário.
Segundo a Bondalti, a oferta, que será realizada em numerário, está condicionada à aceitação de mais de 75% do capital e à obtenção de todas as aprovações regulamentares e governamentais, mas não avança com uma data de previsão de conclusão desta OPA.
No entanto, explica a Bondalti, “uma vez concluída a transação, a Bondalti vai manter a sede da Ercros em Barcelona, assim como os postos de trabalho e a presença nas comunidades em que opera (Catalunha, Comunidade Valenciana, Aragão e Madrid). Neste sentido, a empresa tem plena confiança no trabalho da equipa de gestão da Ercros. O objetivo da Bondalti, após concluída a operação, é retirar as ações da Ercros da bolsa espanhola”, sublinha.
A Ercros é especializada na produção e venda de produtos químicos e farmacêuticos, emprega 1.350 pessoas, tem três áreas de negócio (cloro, produtos químicos e farmacêutica) e lucrou 27,5 milhões de euros em 2023. A holding da José de Mello Capital pretende comprar 100% das ações da Ercros, através da sua subsidiária Bondalti Ibérica, cuja sede também é em Barcelona.
Espanha é um mercado que a Bondalti conhece bem por conta das duas décadas de presença no país, onde dá emprego a mais de 200 pessoas e tem duas fábricas, em Torrelavega (Cantábria) e em Alfaro (La Rioja), além de um centro logístico em Vigo e quatro escritórios (Barcelona, Madrid, Pontevedra e Logronho).
“A união com a Ercros permite formar um grupo com a dimensão e a capacidade financeira necessárias para fazer face aos desafios que a indústria química europeia enfrenta. Acreditamos que a oferta representa uma proposta financeira muito atrativa para os atuais acionistas assim como para a própria empresa, que beneficiará da experiência e da solidez financeira de um sócio industrial como a Bondalti”, comentou João de Mello, presidente da Bondalti.
